更地

先物価格によって分解されると オプション価格が現れます 先物価格を分解すると オプションになるということは 証券市場にも価格 分解が成立することを意味します (O-R*S*K)/(S-S*K)=T 価格 分解 オプション価格は放置すると 高くなっていく方については 証券市場外取引では 交渉 当事者が注意するために問題はありません しかし 安くなっていることについては 対外的に問題が発生する場合が生じますので 注意を要すると言えます しかし一方で オプションの価格が高いということは 少ないコストで投資を得ることができ 投資効率が高いと言えます SOS SHOW DOWN

証券市場内で利用されているオプションは 先物価格によって分解された価格が そのままオプション価格を形成します これに対して証券市場外取引では そのような価格 分解は 前提条件になっていません SOS stockX submit

証券市場外取引において 公的な政府証券と 企業の銘柄の交換が可能になります S-B+O+O=+- 有価証券の交換の差額に調整役として オプションを当てます 001-0000-0000 001-0101-0001 S*T-S*T*K=O SOS SHOWx1 B-O*T=S S+O*T=B STOCK

証券市場の中では先物市場と言われる 商品の売買が行われる市場が存在しています 証券市場は有価証券の売り買いをする場所ですが 商品の売り買いは例外的です いくつかの消費品目が指定されていて 発展途上国などで作られたオレンジなどの原材料が すべて投資家の責任において購買行動の対象になっています 経済学者は購買力が経済の実力の尺度だと言っていますから 先物市場での買取能力を見れば その国の経済力がわかるということになりますね 先物価格はオプションによって決定されます コールオプションとプットオプションを合成したものが 先物価格と一致します 先物価格 option

日本の国債の評価は低く 財政赤字が進行しています これに対する改善案として アメリカの国際経済学者はインフレーションターゲットを提案しています 残念ながら 10年以上この意見は採用されませんでした 黒田総裁になってから宣言は行われましたが 予想通り効果は上がっていません 1年間で40%のインフレが起こるとしましょう これはどんぶり勘定ではございますが 現在の1,500兆円その赤字が1000兆円に減ります しかしこれでは国民負担が大きすぎます 期間は5年間に伸ばします これが有名な inflation ターゲットになります inflation SOS

オプション*+T+銘柄=国債の評価 この方程式は 銘柄は積立資産 国債のような政府発行証券は償却資産と解釈いたします S+O*T=B SOS S+O*T=B Python のプログラムで num=5000 def sum(): ⬛⬛num1=4000 ⬛⬛num2=498 ⬛⬛num3=1.89 ⬛⬛sum=num1+num2*num3-num ⬛⬛print(sum) sum() print(num) インデントの必要なところに印を入れてあります 実際にはsum(); ここに合わせる必要がございますのでご注意いただければありがたく存じます B-O*T=S 銘柄の原価価格を求めることが可能です なおこの点については BOND(-2) ご覧いただければありがたく存じます

国債-オプション*T=銘柄の価値 この方程式を疑う人に 次の例を紹介させていただきます B-S*T=S (1) S-S*T=S T=1 投資の元が取れたかどうかを確認する方程式です これを納得する人は多いと思います S-O*T=S これはオプション価格が取れたかどうかを確認する方程式です T=1 オプションの事を知っている人は納得するはずです これらの事を考慮に入れてもう一度見てみると B-S*T=S この理由が納得いくと思います SOS SHOW XX STOCK ✚✚✚✚✚✚✚✚✚ SSS math